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银行永续债发行提速 年内发行规模近5000亿元

  本报记者包兴安

  Wind数据显示,截至12月2日,今年以来,中行、工行、农行、渤海银行、台州银行等银行发行永续债规模共计4966亿元,显示出银行发行永续债方式加快。

  中国人夷易近银行行长易纲近日撰文表示,以银行永续债为冲破口弥补本钱,提升银行可持续支持实体经济能力。

  “银行发行永续债可以扩充银行本钱,增大年夜银行信贷投放空间,疏浚泉币传导机制,从而增强银行支持实体经济的能力,匆匆进经济金融良性轮回。”中国国际经济交流中间经济钻研部钻研员刘向东对《证券日报》记者说。

  2019年以来,在内外多重身分感化下,弥补本钱是缓解信用紧缩的紧张步伐,发行永续债是推动银行多渠道弥补本钱的冲破口。今年1月25日,中国银行成功发行400亿元无固按刻日本钱债券,拉开了商业银行发行永续债的大年夜幕,随后多家银行加入,此中,农业银行发行规模最高,为1200亿元,其次为工商银行发行800亿元。

  11月16日,央行宣布的《2019年第三季度中国泉币政策履行申报》表露了商业银行发行永续债弥补本钱的环境。截至2019年9月末,9家银行已合计发行4550亿元永续债,另有17家银行拟发行跨越4700亿元永续债。

  上述申报显示,从银行永续债的投资者布局看,资管产品(包括银行理财、基金、券商资管、信任计划等)的投资,占整个永续债发行量的80%以上,既为银行供给了持续弥补本钱的滥觞,又满意了小我投资需求,拓宽了居夷易近储蓄转化为经久投资的渠道。

  苏宁金融钻研院钻研员陶金对《证券日报》记者表示,永续债最紧张的特征在于可以为银行增添职权而不增添负债。此外,对银行而言,永续债的利息高于一样平常债券,但风险小于通俗股,是以,银行发行永续债,对投资者来说是优越的资产。

  值得一提的是,城商行也加入发行永续债步队。11月15日,台州银行发行第一期无固按刻日本钱债券,发行规模16亿元,成为首家发行永续债的城商行。此外,威海银行、徽商银行也接踵发行永续债,此中,徽商银行12月3日完成发行。

  业内人士表示,在当前宏不雅政策强调金融支持实体经济的大年夜背景下,城商行开始发行永续债,有助于增强其对夷易近营、小微企业的信贷支持力度。

  陶金表示,在未发行永续债之前,多半未上市城商行本钱金弥补渠道相对有限,大年夜多采纳定增或二级本钱债的要领弥补本钱,但其他一级本钱对象相对短缺,导致一级本钱充沛率达标压力较大年夜。发行永续债可在上述根基上对银行本钱金进一步弥补。

  更多银行发行永续债主要受益于政策支持。央行将永续债到期日作为银行清算日,办理了永续债发行面临的司法与监管抵触的难题,与财政部等部门相助,明确了永续债的税收规则,扩大年夜了永续债的投资主体范围,并创设央票交换对象(CBS),推动银行永续债顺利发行,提升银行可持续支持实体经济的能力。

  在东方金诚首席金融阐发师徐承远看来,商业银行发行永续债可以弥补银行本钱,进而提升对实体经济的办事能力,受到政策的鼓励,未来发行量有望大年夜幅增添。

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